Naturgy, la mayor empresa de gas en España, ha anunciado hoy que venderá su participación en la Compañía General de Electricidad (CGE) de Chile por un importe total de 2.570 millones de euros al gigante chino State Grid International Development Limited (SGI). La operación, que previsiblemente se completará a finales de febrero del año que viene, implicará que la energética deje su participación del 96,4% en CGE , la mayor eléctrica de Chile, y generará plusvalías antes de impuestos de unos 400 millones de euros para Naturgy.

Además, supone valorar el 100% de CGE sumando deudas y descontando activos líquidos (enterprise value) en 4.312 millones de euros. “El acuerdo alcanzado hoy nos permite avanzar de manera decidida en nuestra transformación y supone un primer paso importante en nuestros objetivos de rotación de activos que nos permitirá ser más ambiciosos en nuestros planes de inversión y crecimiento”, ha explicado el presidente de Naturgy, Francisco Reynés.

Estrategia

La energética quiere aumentar su capacidad financiera para invertir en renovables

En este sentido, la operación permitirá a la compañía reducir su deuda neta en unos 4.000 millones de euros, hasta los 10.800 millones, y aumentar su capacidad financiera para invertir en negocios vinculados a la transición energética. “Queremos ser una compañía líder en la transición energética a nivel global y esta operación nos proporciona flexibilidad estratégica y mayor capacidad financiera para crecer”, ha añadido Reynés. Por ello, la compañía destinará los fondos a la inversión en activos, especialmente renovables y redes eléctricas, que mejoren su posicionamiento en la transición energética.

Además, la empresa considera que con la venta podrá monetizar el valor de una inversión acometida en 2014, cuando llevó a cabo la OPA por CGE, con una rentabilidad superior al 13% neta anual. Asimismo, con esta transacción, la contribución al EBITDA de Europa y del resto del mundo , sin incluir América Latina, aumenta hasta el 66%, desde el 61%, a cierre del tercer trimestre del 2020.

Mercados

La operación ha disparado a la compañía en bolsa

No obstante, la finalización de la operación queda sujeta a las aprobaciones regulatorias pertinentes y a autorizaciones por parte de los órganos supervisores de la competencia en Chile. De momento, el anuncio de la venta de su negocio en Chile ha animado la compra de acciones de Naturgy, que se convierte hoy en el valor que más sube del Ibex, con un alza del 6%.